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112年度各基金全年收益率如圖。
勞保基金：14.43%
國保基金：14.20%
勞退新制基金：12.60%
勞退舊制基金：14.83%
公保基金：18.25%
退撫基金：13.10%
私校退撫基金*
1 ) 保守型：6.20%
2 ) 穩健型：11.65%
3 ) 積極型：14.50%
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一般投資大眾針對理財想法，除了當前生活品質追求之外，更是期待自己未來養老生活品質也能同步獲得較佳提升。根據台灣研究機構調查，絕大多數國民針對退休理財投資追求的「目標年化報酬率設定在8%」，且首選工具為「基金」。根據理柏(Lipper)統計，過去十年台股加權指數年化報酬達11.93%，優於日本、韓國、中國等亞洲股市，甚至MSCI世界指數，可說是全球股市領頭羊之一，台股除了坐擁「AI關鍵供應鏈」的長線題材之外，下半年「選舉行情」將帶動政策利多將積極出台、資金可望順勢簇擁之下，將如同過往掀起選前多頭契機。
據投信投顧公會最新數據統計，135檔國內股票型基金、即主動式台股基金規模在6月推高至4,374.57億元，創下自2008年5月後的新高水準，而淨值成長正是整體基金規模創高的好推手。分析過去十年，主動式台股基金平均年化報酬高達12.32%、累積報酬率達236.3%，不但打敗台股加權指數年化報酬11.93%，也優於台股被動式ETF(即投信投顧公會分類之國內指數股票型) 平均11.91%的年化報酬。顯示台股指數強勢走升、屢屢創高之際，「選股」便成為投資致要關鍵，再以今年上半年在台股加權指數大漲近20%為例，主動式台股基金因具備「台股好市場」與「選股好機會」平均報酬率更高達33%，再度展現主動式經理人超額報酬成果，以及主動式台股基金確實為投資人帶來長期資產累積效益。
鑒於全球高齡化及高通膨已成大趨勢，民眾對退休理財的需求與對報酬率的期待也不免隨之提升，反觀今年退休理財調查國人對於基金投資與長期報酬的高需求，「台股主動式基金」確實是符合此等高標準且相當亮眼的配置焦點。台股主動式基金除了台股大趨勢與績效略勝被動式ETF一籌之外，主動式台股基金有著「專業經理團隊依市場趨勢積極管理」的優勢，在盤勢波動之際多能積極拉高投資組合防禦能力，尤其對於沒時間緊盯盤勢的一般投資人而言更是名列前茅的投資好選擇!
為什麼巴菲特遺產90%都要投資「標普500指數基金」？
為什麼巴菲特遺產90%都要投資「標普500指數基金」？－非讀BOOK｜商周 https://bit.ly/3SOO2Ij
標普500是以綜合紐約證券交易所與那斯達克股市「總市值前500名企業」為準，所計算的股價指數
1.標普500是以綜合紐約證券交易所與那斯達克股市「總市值前500名企業」為準，所計算的股價指數。
2.並非總市值在500名內，就一定能進入標普500，必須要總公司在美國、最近4季都不能有赤字才行。
3.平均來看，就算你在標普500最高點開始投資，只要投資超過15年，你也可以獲利。
美國的3大股價指數有「道瓊指數」、「標準普爾500指數」、「那斯達克指數」。那斯達克指數是在那斯達克上市之公司的股價指數，道瓊指數和標準普爾500指數（以下簡稱「標普500」），則是挑選包含紐約證券交易所與那斯達克在內的優質企業，由此計算出來的指數。
標普500是以綜合紐約證券交易所與那斯達克股市的總市值前500名企業為準，所計算的股價指數。相對道瓊指數只以30間公司為計算對象，標普500計算500間公司，普遍被認為是能實際代表美股的股價指數。不過，並非總市值在500名內，就一定能進入標普500，必須要是總公司在美國，最近連4季都不能有赤字才可以。
就算你已經明白，要長期持有投資全球一流公司股票的基金才是好的，也必須要知道長期投資期間的門檻。因此，接著要分析最具代表性的，也就是網羅最多全球一流公司的股價指數——美國標準普爾500指數。
什麼是標普500？
標普500指數中，有許多全球一流公司上市。蘋果、微軟、亞馬遜、Alphabet、臉書、巴菲特的波克夏、波音、可口可樂、高盛、IBM、嬌生、麥當勞、 Netflix、 Nike、輝瑞、高通、星巴克、沃爾瑪、迪士尼、3M等，有許多我們都叫得出名字的企業。當然，這個指數裡並不包含歐洲或亞洲企業。
標普500指數各年度報酬率
在表中，有標普500各年度的報酬率數據，「包含配息之報酬率」，這裡指的是將持股所獲得的股息包含進去之報酬率。買基金的話，股息通常會合算到基金餘額裡，再重新被投資進去，所以買基金的人就是包含了配息之報酬率。
「平均5年報酬率」項目，則是當你連續5年投資時的每年平均報酬率。舉例而言，1974年的「平均5年報酬率」為-2.35%，表示1970年到1974年，連續投資5年時的年均報酬率。同一項目1975年的3.21%，則表示1971年到1975年，連續投資5年的年均報酬率。按照這個方式，分別計算出10年、15年、20年、25年的年均報酬率。
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最下面的報酬率最高年度和最低年度中，可以看到1970年以後，標普500包含配息之報酬率，最高的年度為37.58%，最低的年度則是-37.00%。5年平均報酬率最高的年度為28.56%，最低之年度為-2.35%。10年平均報酬率最高年度為 19.21%，最低年度為-1.38%，偏差越來越小。
此外，標普500的15年平均報酬率，最高之年度為18.93%，最低年度為4.24%，轉負為正。換言之，如果投資標普500、15年以上，在過去50年間，沒有1年是赤字。也就是說，就算你在標普500的頂點開始投資，買到最高價格；但只要投資超過15年，你也可以獲利。
標普500在過去50年間的5年平均報酬率為負數的共有7次，10年平均報酬率為負數的有2次。在1973與1074年，因為石油危機連續2年出現赤字，1974年則下跌超過20%。在2000年到2002年為止，則連續3年出現赤字。這是因為網際網路泡沫化與911恐怖攻擊接連發生，導致股市大幅下跌。2002年的跌幅同樣超過 20%。2008年則因為金融海嘯，導致創下-37%的最高跌幅。
標普500指數的10年平均報酬率，在歷經這些大落後，也僅有2次呈現赤字，15年平均報酬率則無出現赤字。即使是最低的年度，也有4.24%的報酬率。從結果論，單看標普500，想消除虧損風險的話，至少要投資15年以上。當然，如果你在氣勢正旺的上升期投資，只要投資個2、3年就能獲利不少，15年是用最糟的情況去假設的數字。
只要長期投資15年，所有股價指數都不會虧損嗎？
這邊要注意的是，並不代表只要長期投資15年，所有股價指數都不會虧損。因為標普500囊括眾多全球一流公司，因此長期投資15年以上才不會有損失。
很多股價指數不要說投資15年，就算長期投資20年，也可能會賠錢。像以歐洲50大企業計算的「EURO STOXX 50」指數，過去20年的報酬率是赤字；日本的「日經平均指數」也是赤字。另外，中國的「上證指數」雖比20年前上升，但和2007年底的史上最高點相比，還是-43%的水準。換句話說，股價指數包含多少全球一流公司，就會影響它的報酬率。
標普500的20年平均報酬率，最低的年度是5.62%，25年平均報酬率，最低年度是9.07%。投資期間越長，最高報酬率會變更低、最低報酬率則會上升，越接近平均值。
標準普爾500指數的年平均報酬率
標普500的年平均報酬率是多少呢？
要是有人在1970年1月1日，用1美元投資標普500，到了2020年底，包含配息的報酬率大約會是182.05美元。如果有韓國人在1970年投資了1億韓幣，51年後就會是182億韓幣，累積報酬率高達18205%。我們在excel用RATE函數計算，就能算出每年複利報酬率了。
每年複利報酬率＝RATE（ 期數、月繳金額、目前價值、－未來價值、週期）
＝RATE（51，0，1，-182.05，1）
＝10.74%
這裡如果帶入51年，1美元， 182.05美元，投資時間點為年初，就能得出10.74%。
只要投資標普500，就不需要每天看財經新聞，預測未來經濟成長率、物價上升率或油價趨勢；也不用檢視哪裡打仗、預測誰會當選總統等等。也不需要調查潛力產業趨勢、尋找有競爭力的企業，計算何時該進場或退場，更不用努力挑選優質基金買。只要把錢放在標普500裡，不用理會，就能有年10.74%的報酬率。
為什麼巴菲特勸妻子投資標準普爾500指數？
我認為投資最重要的，就是投資之後不需要花心思。應該要將精力放在自己的本業上；但為了直接進行個股投資，經常要花很多心力，反而讓人生少了不少時間，這是最令人惋惜的。
因此我會勸大家這麼做： 與其花時間想辦法提高報酬率，不如把那個時間拿來考證照，或提升能力爭取加薪。 可以把目標放在每個月多創造出韓幣50萬元的收入，下個目標就是每個月減少韓幣50萬元的支出，那麼每個月就能再多出韓幣100萬元的錢投資。雙薪家庭如果每個月投資韓幣200萬元，每年有10%報酬率，投資30年後會變成韓幣45億元。如果每個月能再投資到韓幣300萬元，就可以變成韓幣68億元。與其花心思提升不確定的報酬率，不如不要花心思也能多賺23億元，不是更好嗎？
巴菲特也在預先留給妻子的遺言中，寫下「你把財產的90%都投資在標普500指數基金上，剩下的10%投資美國短期國債。」他這麼說，是表示如果能像自己一樣親自操盤，創造比標普500指數更高的報酬率當然最好；但如果是做不到的一般人，光是有標普500程度的報酬率也夠了。
為什麼巴菲特遺產90%都要投資「標普500指數基金」？－非讀BOOK｜商周 https://bit.ly/3SOO2Ij
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