改革8年減薪20%、退休金大砍70%！　希臘終於解除債務危機
By Fb, www.ettoday.net查看原始檔六月 22日, 2018
▲ 歐元區19國財長同意將最後一筆提供給希臘的紓困金調高至150億歐元。（圖／達志影像／美聯社） 
國際中心／綜合報導
歐元區19國財長22日同意借給希臘最後一筆巨額現金，讓希臘可結束長達8年的紓困期，是結束該國債務危機的「歷史性時刻」。此協議將最後一筆提供給希臘的紓困金調高至150億歐元，若加上希臘手頭上的資金，代表希臘有241億歐元的緩衝資金，應付未來22個月的財政開支。歐元區也允許希臘延後10年償還將近959億歐元的紓困貸款，由2023年延後至2033年，以減輕希臘的還債壓力。此金額是希臘必須償還歐盟債務的40%。
希臘自2009年末開始陷入歐洲現代史上最嚴重的經濟衰退，歐元區國家及國際貨幣基金組織（IMF）為避免歐元崩盤，同意提供3輪紓困，一共借出2737億歐元。條件是，希臘必須推行嚴格的撙節改革。希臘為此付出沉重代價，國民平均減薪近20%，退休金和福利金被砍70%，經濟更一度萎縮25%。
▼ 希臘財長薩柯洛托斯（Euclid Tsakalotos）表示，這是該國翻開新頁的一刻。（圖／達志影像／美聯社） 
希臘預計於8月20日完成自2015年展開的第3輪紓困，意味著希臘未來不再倚賴歐洲金援，促使歐元區放寬償債條件，讓希臘有更多資金緩衝。此外，希臘在2032年償還第2輪紓困金時，歐洲債權人將觀察該國的債務情況，若需要，計畫再額外提供免債措施，因為屆時希臘仍積欠第3輪紓困金。
歐元區與希臘官員21日於盧森堡開會，原以為可以迅速達成共識，但德國財長提出嚴苛要求導致談判一度面臨難關，但歷經超過6小時的會議後，終於在22日凌晨達成協議。據BBC報導，希臘財長薩柯洛托斯（Euclid Tsakalotos）表示，樂見此次會議結果，這是該國翻開新頁的一刻。
歐盟經濟事務執委莫斯柯維奇（Pierre Moscovici）指出，「希臘危機在此畫下句點。」國際貨幣基金（IMF）總裁拉加德（Christine Lagarde）也說，對自己和許多一開始就參與希臘債務危機的人而言，能看見希臘走出困境相當激動。不過，有部分希臘民眾仍對前景不樂觀，專家也指出，歐元區尚未脫離危險期。然而，各方都同意第3輪紓困計劃結束後，不必再紓困希臘。
▼ 歐元區與希臘官員21日於盧森堡開會，雖然一度面臨難關，但歷經超過6小時後，終於在22日凌晨達成協議。（圖／達志影像／美聯社） 

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希臘人不再做夢 - 中時電子報 - https://goo.gl/uuQkES

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希臘真能擺脫紓困？
By 鍾志恆, www.chinatimes.com查看原始檔十一月 11日, 2017
希臘沒有任何一項結構性問題已被解決。
■None of the structural issues have been resolved.
CNBC網站報導，雖然希臘可望在明年8月就脫離國外紓困，但外界仍然持續質疑希臘在明年8月後是否就能靠自身的力量重新站起來。
希臘之前為了獲得高達860億歐元的國際紓困金來應付其財政支出，在國際壓力下實施數百項新法來進行改革。但現在希臘打算在明年中紓困計畫到期後，就不用再看人臉色。
希臘遵從國際債權人的要求進行改革後，避免了政治危機和讓國家經濟重新振作起來。
歐盟也希望能盡早擺脫這個財政包袱，因此在明年夏季也不可能再提出新的金援。熟知內情的一位匿名官員說，歐洲想盡快把希臘的問題拋諸腦後。
在雙方都有共通想法之下，希臘正努力在明年8月20日結束現行紓困計畫後就不再需要任何外國金援。希臘將不用再為了金援而要在施政上去滿足外國債權人的諸多要求，這對現況來說，無疑又將蒙上另一層陰影，畢竟對歐盟來說，希臘的經濟已然成為一大包袱。
雖然脫離國外紓困這消息對希臘、歐洲乃至國際貨幣基金（IMF）都是好消息，但外界擔心這個美好局面可能僅僅維持短暫時間而已。因為國際債權人十分擔心，也許當希臘有足夠的錢去應付財政負擔後，就很有可能不會再繼續執行目前的經濟改革行動。
借助紓困未解決任何問題
歐洲政策研究中心（CEPS）主任葛斯（Daniel Gros）說，雖然希臘的經常帳已得到平衡和因為減少利息支付而出現財政盈餘，的確沒必要再接受外國紓困，但是希臘到迄未解決任何一項結構性問題。
他指出，儘管希臘不斷通過被歐洲央行、歐盟執委會和IMF等三巨頭所要求的法令規章，但希臘的整體改變卻還是很少。
根據歐盟執委會預測，希臘經濟在去年出現小幅萎縮後，今年可望成長約2％。
儘管經濟恢復成長，希臘目前的經濟規模仍然較債務危機前小約30％，而且失業仍然是當務之急，因為年輕族群的失業率高達約40％。
雖然債務重整是的確可能有助希臘經濟重新站起來，但仍沒有明確的訊息顯示希臘不會再次給歐洲帶來麻煩，主要是大家都不曉得希臘經濟好轉的情勢能持續多久，並且希臘也沒有做出任何實質上解決根本因素的改變，在獲得國際紓困的同時，希臘的財政雖有好轉，但並沒有從結構性下手的行動，這一質疑也帶給整個歐洲經濟體，另一大隱憂。
希臘依然無法自立自強
RaboResearch全球經濟與市場資深經濟師維杰法爾斯（Maartje Wijffelaars）曾在5月報告中指出，只要希臘的公共債務問題沒有獲得充分解決，其主權債務違約和希臘脫歐的風險就仍然存在。
Pantheon Macroeconomics歐元區首席經濟師瑞斯提辛（Claus Vistesen）指出，在希債整體債務裡，歐洲央行和歐盟仍然持有逾80％，因此歐盟執委會仍將會以某種方式來繼續監督希臘，從這個角度來看待希臘現況，依然還是無法自立自強。

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希臘全國大罷工　4萬人抗議退休金縮水至最多8萬
ETTODAY東森新聞雲ETTODAY東森新聞雲
2016年2月5日 上午 09:32 GMT
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▲希臘總理奇普拉斯面臨執政以來最大的罷工遊行，人民不滿政府縮減退休金，與警方爆發嚴重衝突。（圖／達志影像／美聯社）

國際中心／綜合報導

希臘首都雅典4日舉行了總理齊普拉斯（Alexis Tsipras）上任以來最大規模的罷工，抗議左派政府的退休金改革計劃。遊行演變成暴力衝突，示威者與警方爆發衝突，警方出動催淚瓦斯及震撼彈才控制住場面。

這是希臘3個月來進行的第三次全國大罷工，也是齊普拉斯1年前上任以來，他的聯合政府所面臨的最大規模罷工。據警方表示，大約有4萬人在雅典市中心遊行，部分蒙面示威者在國會與市中心與警方衝突，還有記者受到襲擊。火車和渡輪服務因此停擺，造成數十個航班受影響。

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據悉，希臘人民抗議的是政府計劃調降退休金，將目前每個月最高退休金2700歐元（約10萬台幣）調降至2300歐元（約8萬台幣），並推出基本保證退休金最低至384歐元（約1萬4000台幣），此舉引發希臘人民怨聲載道。立場偏左的希臘總理齊普拉斯更計劃合併退休基金，並增加雇主和員工的社會保障支出。

希臘自從債務危機以來經濟持續低迷，新任總理奇普拉斯面對嚴峻紓困挑戰。國際債權人代表目前正在雅典，評估希臘的改革進度和進行新一輪債務談判。而在大罷工展開之際，國際債權審計員所停留的飯店受到不小威脅，目前由警方日夜進行嚴密保護。

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日本會不會成為下一個希臘？
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希臘對歐盟的紓困案進行公投，引起世界矚目，許多國家嘲笑希臘半天，才發現自己根本慘狀不輸給希臘，像台灣就是如此，而另一個也沒資格嘲笑希臘的就是日本，希臘所以搞到如此窘困，其實最直接的契機是2004年的雅典奧運，原本財政赤字世界第一多的日本，現在也大舉透支巨額赤字來辦2020東京奧運，日本沒問題嗎？東京奧運後，日本是否成為希臘？

2002年希臘要加入歐元區時，花大把銀子找華爾街惡棍高盛投資銀行，作假帳混給歐洲央行審核過關，希臘因此調度資金變得很輕鬆，大舉發行國債來花，樂不可支，希臘拿奧運當藉口，去大建新國際機場、地下鐵、高速公路等，奧運相關支出從原來的計畫倍增為89.5億歐元（約1兆日圓），算是歷代第5名花錢的奧運，其後也不斷給人口20%的公務員加高薪和人口25%退休者優渥的福利，到了今年3月債務已經達到3130億歐元（約42兆日圓），對GDP比達177%。

但是日本人都知道希臘的債務跟日本比起來，簡直是小巫見大巫，因為日本政府的債務已經超過1000兆日圓了，政府債務對GDP比更是嚴重，以日本自己而言，對GDP比是近120年間最糟糕水準，甚至比二次世界大戰時還嚴重。

當然日本也爭辯表示自己跟希臘不同，因為希臘債務一半是從外國借來的，但是日本政府債務都是在國內週轉的，國債只有6%是外國持有的，其他都是日本人自己持有的，因此好像從右邊口袋拿錢到左邊口袋，沒有問題，但是真的如此嗎？

事實上日本政府債務還不斷在膨脹中，尤其現在拿要辦東京奧運當藉口，大興土木，費用至今已經多達7141億日圓（將近1800億台幣），而且還在增加中，像2020東京奧運主場館「新國立競技場」，只有1300億預算，而一旦開始說要做，就卻完全不顧預算限度，打算花3000億日圓，幾乎等於相當於北京奧運主場館「鳥巢」的6倍，現在遭各界反對，壓縮規模而且變更成不會開關的屋頂，從非常神氣的流線型飛象變成烏龜，但依然要花2520億日圓，甚至最後還是會超過3000億，雖然連保守派的讀賣新聞調查都有81%國民反對，但安倍政府依然一意孤行，造福營造業者而債留子孫，而且眼看今後這設施將成為沒大用途的巨大垃圾。

因此2020年東京奧運將可能成為史上最花錢的奧運，跟時代氣氛倒行逆施，安倍或是對奧運大舉出面主導的前首相森喜朗本身好大喜功有問題外，主要是日本整個國家決策都掌握在官僚手裡，現在找到誰都無法說NO的奧運的大義名分，更是大把大把地灑銀子，好像要借奧運改造東京般。

日本政府說是要借奧運來促進經濟成長，但全部都靠借的，像現在日本每年稅收只有50兆日圓、歳出100兆日圓，全靠借錢，日本這種放任散漫的財政，讓日本政府債務不斷膨脹，失衡程度遠超過希臘，像現在早就預測2021年日本將會面臨空前的不景氣。

日本政府在2020年前將不斷借錢，不斷灑銀子，政府債務不斷膨脹，完全是朝財政破綻之路邁進，而且因為不斷大搞建設，導致資材跟人力不足，費用不斷爆漲，債務宛如在滾雪球般擴大。

希臘人以61%公投結果決定不要紓困案，一大要因是年輕人都投了反對縮減支出的票，希臘年輕人沒財產所以沒必要縮減，希臘的失業率超過20％，年輕人失業率達40％以上，年輕人貧困化，這在日本也一樣，日本6成的個人資產都在60歲以上人手裡，而且這些退休族享受非常優渥的年金與社會保障，日本7成的社會保障資源都花費在退休族身上，要刪減點年金，退休族哇哇叫，還會上街，比對政治冷漠的年輕人更有影響力，結果社會根本沒有資源給年輕人去養育子女，少子化不斷加劇，今年生育人數再創史上新低；年輕人受不了，也會想讓國債倒閉、年金破產的。

此外日本老是宣傳希臘人很懶惰，日本人很勤勉，因此不會變成希臘第二，但其實這也是天大謊言，希臘人雖然有午休習慣等，但希臘工資低，1個人都兼好幾份差才能生活，根據2013年OECD調查顯示，希臘人年間勞動時間長達2037小時，是世界第二長，第一位是2237小時的墨西哥，日本是1785小時，排名16位，日本人沒有自己想像的勤勉；希臘公務員享福，普通人其實都很拼命的，別以為勤勉就不會有問題。

日本人跟希臘不同一點，是日本人不像希臘人那麼樂天，但是關於政府債務，所有人都知道問題大了，卻一樣不去面對，認為反正沒辦法，無可奈何那些操縱一切的政客及官僚，台灣未嘗不是如此？

希臘問題爆發後，許多台灣網友認為「台灣你的未來不是希臘，只會比希臘更慘」，這句話，日本也適用的，日本政府債務原本是希臘的數十倍，也辦奧運，只會比希臘更慘。
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資本管制第2周 希臘商家咬牙苦撐
By 李鐏龍, www.chinatimes.com查看原始檔

希臘從6月28日實施的資本管制，已邁入第2周，而銀行業消息人士透露，希臘的銀行將最少關閉到本周五。資本管制已對希臘的工商及民生造成衝擊，許多商家已在靠庫存苦撐。

華爾街日報報導，希臘本周以來仍未解除資本管制，銀協主席並指銀行將關閉至少到周三，而隨著對轉帳及提款機的提款設限已經邁入第2周，對工商及民生的衝擊也顯現，最少有3家大企業改用現金付薪。

希臘雖透過公投表達可以向債權人說不，卻無法讓債權人同意增加對希臘金援，因此希臘的銀行本周一仍關閉，周二亦然。

現為希臘銀行體系唯一融通源的歐洲央行（ECB）在周一開會，主題是希臘要求增加緊急流動性援助（ELA）一事，會中決定維持ELA不變，並緊縮對希臘的銀行所提供擔保品的要求。

分析師認為，ECB顯然不想成為迫使希臘離開歐元區的那個「拔管者」。

希臘銀行協會主席暨希臘最大銀行國民銀行的董事長卡塞莉（Louka Katseli）表示，希臘的銀行在周二及周三將繼續關閉，並維持禁止轉帳及提款機每帳戶每日最多僅能領60歐元的限制。

但她說：「若歐洲央行做出能讓我們修改決定的決定，我們將有新的決定。」

據路透社報導，希臘最少有3家大型企業，其中包括英國電子零售巨擘Dixon旗下的希臘最大電器連鎖零售商Kotsovolos，已改用現金付薪。

Kotsovolos的發言人表示，該公司上周已用現金發薪水給員工，本周仍在看狀況。

目前，希臘商家貨架端雖尚無明顯短缺跡象，但進口商與盤商警告，貨品流入已大幅減緩。食、藥物供應尤其面臨最大風險。

雅典工商總會的會長說：「消費已一蹶不振，」許多需進口原物料的出口商也深受衝擊。(工商時報)
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社論－非經濟問題才是希臘危機的未爆彈
www.chinatimes.com查看原始檔

在7月5日的公投，希臘民眾以61.3％的比例對歐盟提出的紓困方案說NO。（美聯社）
希臘民眾以61.3％的壓倒性比例，在7月5日的公投案中，對歐盟提出的紓困方案說NO；這是勇氣十足，抑或是大膽愚昧的行為，希臘和債權國各執一詞。在各方警告投下反對票幾乎等同經濟自殺，以及資本管制達一週的情況下，為何希臘民眾仍做出這個令人大感意外的決定？

除了過去6年不間斷的撙節措施，讓多數希臘人民對未來感到絕望，以致於決定豁出去搏個機會之外，公投前希臘政府與債權國領導人分別釋放出「公投的結果只是增強希臘政府談判的籌碼」，與「拒絕紓困案＝退出歐元區」的混亂訊息，亦是重要原因之一。因為，這兩項看似矛盾，實則毫不衝突的說法，背後隱含複雜的法理與現實操作。

就法理而言，除非希臘自願，否則任何人都無法將它逐出歐元區；但就現實層面來說，債台高築、與破產無異的希臘，若拒絕接受債權國的紓困條件，包括ECB緊急流動性援助（ELA）在內的一切援助都將中止，斷糧的希臘經濟將陷入無秩序的衰退，僅餘發行新貨幣一途可勉強求存。但此舉能否發揮置之死地而後生的效果，無人敢保證。

隨著公投結果揭曉，有民意撐腰的希臘總理齊普拉斯，透過媒體向歐盟各國領導人要求重啟紓困談判，而各國領導人則將視金融市場反應後，再決定後續因應策略。倘若希臘公投結果引發金融恐慌，且擴散蔓延至歐元區全境，歐元集團讓步的可能性便增大；反之，如果金融市場相對冷靜，僅有避險性行為出現，各國領導人將不會有任何讓步的舉措，會等到7月20日希臘對ECB債券違約之際，再進行討論。只是，多拖延幾日，希臘經濟就往嚴重蕭條的情境又推進一些。

至於對歐元區或全球經濟而言，該如何看待希臘退歐可能引起的風險？就經濟層面來看，當前希臘債務問題與2008年雷曼兄弟倒閉事件不同，即使希臘退歐風險雖大，卻不至於無法評估。首先，希臘經歷長期債信紓困後，公部門債務有81％由歐盟、ECB與IMF持有，亦即希臘債信違約，甚至退出歐元區，相關風險多由政府部門吸收，與雷曼兄弟倒閉時，倒債損失大部份由民間吸收的情形不同；其次，經過去年ECB的大規模銀行壓力測試後，各國主要銀行對希臘曝險程度透明。在資產損失受控的情況下，恐慌情緒不易產生；第三，當前歐盟內部有多重防火機制，既有ECB的全面貨幣性交易（OMTs）、公部門購債計畫（PSPP），作為無限制的流動性補充來源，又有隸屬歐盟的歐洲穩定機制（ESM），可在必要時接管銀行；第四，當前希臘債權狀況清楚，金融機構可計算出倒債的幅度，而雷曼兄弟因涉及複雜的衍生性金融商品，讓市場難以在第一時間評估影響程度，才導致不確定性蔓延。上述四點不同之處，正是近日希臘退歐風險吵得漫天塵囂，金融市場卻能相對冷靜的原因。

因此，這場公投結果令人擔憂之處，並非目前被各界熱議的經濟面，其真正埋下的的未爆彈，在於難以估算的非經濟層面，特別是目前希臘政府的策略，已形同於挾民意直接衝撞歐元區的體制。由於歐元區其他成員也是民主國家，根本不可能在短期內違背國內民意而屈服於希臘的脅迫，因此在雙方都「堅守」民意的情況下，幾乎沒有協談的空間。

更麻煩的是，這場公投成為齊普拉斯不尊重國際事務遊戲規則的後盾，讓他可能會假藉民意之便，利用歐元區或歐盟成員國的身分，進行一些可能會傷害其他國家權益的行為，以提高談判籌碼。如同今年3月希臘國防部長曾威脅，若希臘經濟崩盤，雅典當局將會廣發簽證給難民，讓他們可以前往柏林，若因此有ISIS激進分子滲入，也是債權國壓迫造成的。這番談話在當時看起來很極端，但從齊普拉斯近來的態度可知，如此荒謬的情形並非僅是談判話術而已。此外，過去一個月來，歐盟都盡力避免單方面脅迫希臘退出歐元區與歐盟，導致歐盟缺乏有效的工具因應希臘具有惡意的行為。

換言之，在不會被逐出會籍及申根公約（Schengen Agreement，即允許持有其中一國的旅遊簽證，即可合法前往其他歐洲公約國）的影響下，希臘國防部長所描繪的極端情境亦有可能發生。同時，希臘也可利用歐元區與歐盟的會籍，以議事阻礙歐盟的國際事務，例如擾亂歐盟對俄羅斯的經濟制裁，進而損害歐元區或歐盟的權益與公信力。因此，若債權國與希臘仍將紓困案侷限在財政與經濟的層面上，希臘債務問題雖然會持續占據媒體版面，卻應能保持在可控的狀態。但若希臘當局已不再尊重歐元區與歐盟成員國的身分，並藉此身分作為談判武器時，危機可能升高到難以控制的程度。屆時，這場賴債鬧劇就會真正引發金融市場的系統性風險，也將是歐元區完整性出現裂痕、乃至於崩壞的開端。(工商時報)

希臘撙節換紓困公投 61.31％反對、38.69％贊成

  

希臘債務危機 2大發展走向
By 陳文和, www.chinatimes.com查看原始檔

希臘公投後可能走向
希臘5日公投決定是否接受新的國際紓困條件，究竟結果揭曉後會發生何種狀況？國際債權方將如何回應？希臘政府又有哪些因應的選項？以下是希臘債務危機接下來可能出現的發展走向：

1、假設公投接受紓困條件。由於現任總理齊普拉斯領導的左翼政府訴求選民投反對票，此結果可視為選民拒絕授權其繼續執政。

假如希臘政府因而垮台，可能會出現兩種情況，一是籌組全國團結政府，但保守派反對陣營與齊普拉斯的「激進左派聯盟」立場南轅北轍，組織大聯合政府恐窒礙難行。另一可行之道是提前改選國會，但最快也要等上30天，而且結果殊難預料。

不確定的狀態推延越久，對於金融體系流動性不足、實施資本管制、限制歐元每日提領金額的希臘只會更加不利。況且齊普拉斯也有可能再度贏得政權。

新的救助希臘包裹方案相關談判可能迅速啟動，不過債權方三巨頭國際貨幣基金組織（IMF）、歐盟及歐洲央行仍不同調，IMF表明唯有為希臘實質減記債務，才會參與三度對希臘紓困案。而歐盟則堅持，希臘必須先推行改革，才能減記債務。

2、假設公投拒絕紓困條件。齊普拉斯認為這將成為他在後續談判的有利籌碼，但問題在於債權方是否願意重啟談判。歐盟執委會主席容克曾說，希臘公投若否決紓困條件，等同於「向歐洲說不」。而歐洲央行屆時也難再續提供「緊急流動性援助」給希臘，一旦抽走這條救命索，希臘金融體系可能崩解。

不過法國與義大利領導人則表示，即使希臘公投拒絕紓困條件，他們仍有意再與雅典當局談。立場較強硬的德國也表明，即使希臘公投說不，依然可以留在歐元區。畢竟若任由希臘退出歐元區，已借貸給希臘的巨額款項將無望收回。

若迫不得已，希臘當局可能發行與歐元暫時併行的國幣，藉由資本重整試圖救銀行。希國政府也可能以此方式來支付公務員薪資。但國幣的購買力可能迅速下降，經濟將面臨高通膨風險，會有更多希臘人陷入貧困處境。即使希臘不主動放棄歐元，上述的發展其實也無異於退出歐元區。(中國時報)

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支持──政府垮台、反對──退出歐元區 希臘選民徬徨十字路口
By Bbc中文網, www.storm.mg查看原始檔
希臘人5日走向投票站，決定是否接受國際債權方（歐盟、歐洲央行、國際貨幣基金組織）提出的「改革換資金」紓困方案。投票結果攸關希臘經濟前景，更攸關希臘在歐元區的地位，乃至整個歐元區穩定。

民意勢均力敵 結果難料

最新民意調查顯示，希臘民眾對方案支持和反對的比例十分接近，最大差距只有1.4個百分點。希臘《民族報》的民調顯示，44.8%的受訪者將在公投中投下支持票，43.4%反對。在另外兩份民調中，反對者43%，支持者42.5%。

如果再加上民調採樣和統計誤差，結果更難預料。不過，這些民調都有一個共同點，就是70%以上受訪者表示不願離開歐元區。因此不管公投結果如何，當政者都會把留在歐元區作為第一要務。

總理呼籲：投反對票救希臘

現任總理齊普拉斯（Alexis Tsipras）押寶押在否決方案。他在公投前最後一場集會上，再次號召民眾大聲對債權方的最後通牒說「不」，聲稱這樣不但會讓希臘留在歐元區，還會使希臘取得和其他成員國平等的地位。齊普拉斯承諾，否決債權方的方案不會讓希臘走向破產，也不會導致希臘退出歐元區。

與此同時，約2萬5000名紓困方案支持者舉行集會，高喊「支持希臘，支持歐元」。

如果支持方案者佔上風，希臘與債權方達成協定的機率將增加。但假如齊普拉斯因此下台，希臘就需要改組政府、組建聯合政府甚至重新舉行大選。無論出現哪種可能，希臘組建新的談判團隊都需要時間。

反對佔上風 恐被踢出歐元區

如果反對者在全民公投中佔多數，齊普拉斯的執政地位至少在短期內會加強。但問題在於，國際債權方會怎麼應對？希臘退出歐元區（Grexit）會否提上日程？

雅典當局宣布公投之後，國際債權方的第一反應是拒絕提高給希臘銀行的緊急流動性上限。雖然希臘銀行資產負債表尚屬穩健，但過去幾周的不確定性讓存款人衝向銀行擠兌，希臘銀行靠歐洲央行不斷增加緊急流動性才得以維持運轉。

歐洲央行（ECB）決定停止提高緊急流動性上限後，希臘為避免銀行系統崩潰，只好實行資本管制。6月30日，希臘未能償還國際貨幣基金組織（IMF）到期的16億歐元貸款。

德國總理梅克爾1日再次批評希臘公投，堅持德國在公投前無法與希臘協商新的紓困計畫。法國總統奧朗德2日說，如果希臘在公投中反對方案，歐洲將進入「未知」領域。

歐元集團主席戴塞爾布魯姆則放話說，如果多數希臘人投反對票，歐元區將不會繼續給希臘提供援助，希臘繼續留在歐元區將會變得「極度困難」。

7月20日的35億歐元考驗

況且，時間也不在希臘一邊，因為7月20日希臘還有一筆積欠歐洲央行的35億歐元貸款要還，無法償還意味著希臘違約愈發嚴重。

從歐盟立場來看，雖然過去幾年特別是過去幾個月，希臘已讓歐盟「受夠了」，但主張希臘留在歐元區的意見目前仍佔上風。這不但是因為希臘所處的地緣戰略位置，也是因為希臘作為歐洲文明搖籃的特殊象徵地位。因此，直接把希臘踢出歐元區仍將是低機率事件。

資本管制保住銀行、重創經濟

希臘自6月29日實行資本管制，就像一次退出歐元區的預演。儘管預演規模和強度相比真正「退歐」都要差很多，也已重創希臘經濟。

按照泛希臘出口商協會的統計，資本管制以來，希臘出口業每周損失8000萬歐元，而進口原材料和產品的短缺額已高達6億歐元。由於正值夏季旅遊高峰期，希臘旅遊企業協會估算，資本管制讓旅遊市場每天損失5萬遊客的訂單。有專家估計，如果資本管制長期持續，希臘會損失5%到7%的國內生產毛額（GDP）。

銀行業人士則認為，即使以過去幾天每天被提出約5億歐元的速度來算，希臘銀行能否在資本管制的第一個周期結束後開門營業，都是一大問題。

「先是社會劇痛，接著是政治劇痛，然後劇痛會往各方面擴散」

雅典工商會主席米哈洛斯寫信給齊普拉斯：「一旦銀行關門，實體經濟的心臟就會停止跳動」。有分析人士評估，屆時希臘「先是社會劇痛，接著是政治劇痛，然後劇痛會往各方面擴散。」

希臘是歐洲文明乃至整個西方文明的源頭，但近代以來與文藝復興、工業革命等機會一次次擦肩而過，不但經濟上雄風不再，在政治文化、社會治理等方面也日益落後。漠視國家利益的庇護主義（clientelism）在希臘大行其道，盤根錯節的家族和地方勢力仍是左右希臘政局的重要力量，整個國家始終難以形成一股向前發展的合力。

有評論認為，希臘目前的問題主要還不是經濟問題，而是政治問題。目前的危機和歐盟的個外力，或許能為希臘提供了改革自新的機會
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受到希臘公投結果影響，亞洲股市今天一開盤，幾乎全面下跌；歐元在亞洲匯市也應聲貶值。率先開盤的紐澳股市一路下挫，東京股市也是開盤就跌掉百分之 1.5，亞洲其他股市也都是一片慘綠。
在亞洲匯市，歐元兌美元也貶值到一歐元兌換1.1014美元，不少投資人紛紛轉向投資最近逐漸升值的日幣，以為避險港灣。
日本及南韓政府與央行官員稍後也將開會，討論如何因應希臘公投對於金融市場的衝擊。
日本央行總裁「黑田東彥」表示，日本與希臘直接的經濟與金融關係有限，但當局仍將開會討論，以確保日本金融市場能順利過渡。
市場經濟學家指出，希臘公投結果顯示選民不支持紓困案，意味著歐元區將有更多的不確定性，但對市場的衝擊可能不會太長久。因為歐洲經濟體質已經比2010到2012年經歷歐元區危機時更為強健，因應措施也更為完善。(照片取材自網路)
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支持──政府垮台、反對──退出歐元區 希臘選民徬徨十字路口
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希臘人5日走向投票站，決定是否接受國際債權方（歐盟、歐洲央行、國際貨幣基金組織）提出的「改革換資金」紓困方案。投票結果攸關希臘經濟前景，更攸關希臘在歐元區的地位，乃至整個歐元區穩定。

民意勢均力敵 結果難料

最新民意調查顯示，希臘民眾對方案支持和反對的比例十分接近，最大差距只有1.4個百分點。希臘《民族報》的民調顯示，44.8%的受訪者將在公投中投下支持票，43.4%反對。在另外兩份民調中，反對者43%，支持者42.5%。

如果再加上民調採樣和統計誤差，結果更難預料。不過，這些民調都有一個共同點，就是70%以上受訪者表示不願離開歐元區。因此不管公投結果如何，當政者都會把留在歐元區作為第一要務。

總理呼籲：投反對票救希臘

現任總理齊普拉斯（Alexis Tsipras）押寶押在否決方案。他在公投前最後一場集會上，再次號召民眾大聲對債權方的最後通牒說「不」，聲稱這樣不但會讓希臘留在歐元區，還會使希臘取得和其他成員國平等的地位。齊普拉斯承諾，否決債權方的方案不會讓希臘走向破產，也不會導致希臘退出歐元區。

與此同時，約2萬5000名紓困方案支持者舉行集會，高喊「支持希臘，支持歐元」。

如果支持方案者佔上風，希臘與債權方達成協定的機率將增加。但假如齊普拉斯因此下台，希臘就需要改組政府、組建聯合政府甚至重新舉行大選。無論出現哪種可能，希臘組建新的談判團隊都需要時間。

反對佔上風 恐被踢出歐元區

如果反對者在全民公投中佔多數，齊普拉斯的執政地位至少在短期內會加強。但問題在於，國際債權方會怎麼應對？希臘退出歐元區（Grexit）會否提上日程？

雅典當局宣布公投之後，國際債權方的第一反應是拒絕提高給希臘銀行的緊急流動性上限。雖然希臘銀行資產負債表尚屬穩健，但過去幾周的不確定性讓存款人衝向銀行擠兌，希臘銀行靠歐洲央行不斷增加緊急流動性才得以維持運轉。

歐洲央行（ECB）決定停止提高緊急流動性上限後，希臘為避免銀行系統崩潰，只好實行資本管制。6月30日，希臘未能償還國際貨幣基金組織（IMF）到期的16億歐元貸款。

德國總理梅克爾1日再次批評希臘公投，堅持德國在公投前無法與希臘協商新的紓困計畫。法國總統奧朗德2日說，如果希臘在公投中反對方案，歐洲將進入「未知」領域。

歐元集團主席戴塞爾布魯姆則放話說，如果多數希臘人投反對票，歐元區將不會繼續給希臘提供援助，希臘繼續留在歐元區將會變得「極度困難」。

7月20日的35億歐元考驗

況且，時間也不在希臘一邊，因為7月20日希臘還有一筆積欠歐洲央行的35億歐元貸款要還，無法償還意味著希臘違約愈發嚴重。

從歐盟立場來看，雖然過去幾年特別是過去幾個月，希臘已讓歐盟「受夠了」，但主張希臘留在歐元區的意見目前仍佔上風。這不但是因為希臘所處的地緣戰略位置，也是因為希臘作為歐洲文明搖籃的特殊象徵地位。因此，直接把希臘踢出歐元區仍將是低機率事件。

資本管制保住銀行、重創經濟

希臘自6月29日實行資本管制，就像一次退出歐元區的預演。儘管預演規模和強度相比真正「退歐」都要差很多，也已重創希臘經濟。

按照泛希臘出口商協會的統計，資本管制以來，希臘出口業每周損失8000萬歐元，而進口原材料和產品的短缺額已高達6億歐元。由於正值夏季旅遊高峰期，希臘旅遊企業協會估算，資本管制讓旅遊市場每天損失5萬遊客的訂單。有專家估計，如果資本管制長期持續，希臘會損失5%到7%的國內生產毛額（GDP）。

銀行業人士則認為，即使以過去幾天每天被提出約5億歐元的速度來算，希臘銀行能否在資本管制的第一個周期結束後開門營業，都是一大問題。

「先是社會劇痛，接著是政治劇痛，然後劇痛會往各方面擴散」

雅典工商會主席米哈洛斯寫信給齊普拉斯：「一旦銀行關門，實體經濟的心臟就會停止跳動」。有分析人士評估，屆時希臘「先是社會劇痛，接著是政治劇痛，然後劇痛會往各方面擴散。」

希臘是歐洲文明乃至整個西方文明的源頭，但近代以來與文藝復興、工業革命等機會一次次擦肩而過，不但經濟上雄風不再，在政治文化、社會治理等方面也日益落後。漠視國家利益的庇護主義（clientelism）在希臘大行其道，盤根錯節的家族和地方勢力仍是左右希臘政局的重要力量，整個國家始終難以形成一股向前發展的合力。

有評論認為，希臘目前的問題主要還不是經濟問題，而是政治問題。目前的危機和歐盟的個外力，或許能為希臘提供了改革自新的機會
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可以不理國際債務 但希臘人不能一天不喝Freddo
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希臘5日舉行全民公投，決定是否接受國際債權人的提案，要求希臘政府繼續執行減少支出與增稅的撙節措施，以解決希臘的債務問題。

4日晚間，希臘總理齊普拉斯（Alexis Tsipras）聲嘶力竭的向希臘人民宣傳，盼望藉由公投結果，向國際債權人的撙節方案說不，許多希臘家庭也為此議題鬧革命。但是，希臘人唯一有共識的，就是氣定神閒的坐在咖啡館裡，喝著freddo。

生活必需品：freddo

2010年，希臘爆發首次歐債危機，全國上下嚴格實行當時德國所開出的低開支高稅率的撙節政策至今，希臘人的生活受到衝擊，面對直直落的薪資與退休金，希臘的物價與失業率卻一再飆高。

延伸閱讀：《7張卡解析希臘債務與歐洲整合危機》

儘管如此，勒緊褲帶的希臘人還是不忘每天從日常開銷中，努力「擠出」4.5歐元（約新台幣150元）前往咖啡館喝上一杯冰鎮過的義式濃縮咖啡（espresso），或稱freddo。這款咖啡比起一般傳統咖啡要價更高，但仍每天供不應求。

希臘人喝咖啡的傳統由來已久，二次大戰期間，納粹德軍打亂了希臘人的所有日常生活，更讓咖啡的供給路線被迫截斷。希臘人苦於沒有咖啡可以喝，想出了研磨鷹嘴豆（chickpea）或其他味道類似的種子來代替，可見雅典諸神後裔遺族對於咖啡的愛好。

 

咖啡與歐元區

現年34歲的卡尼洛斯（Kleanthis Kanellos）擔任Old Flo咖啡館的經理，他在客滿的咖啡館中接受《路透》（Reuters）訪問時表示，希臘人可以為了任何日用品節省，「但咖啡不能省，所以（咖啡館的）客源很穩定」。

目前，freddo是希臘咖啡消費市場的寵兒，但是價格較低（2歐元）的傳統咖啡又悄悄的攻佔希臘人民的心。

Ever had a Freddo Cappuccino Coffee? #theoliveshop #coffeelover #oliveoil #greece #coffee #naturalflavour pic.twitter.com/wt2aeP56LP

— Johnny (@TheOliveShopltd) 2015 4月 9日
因為在希臘境內銀行被迫關閉5天，以及希臘政府宣布緊縮資本流動之後，希臘政府要求人民以公投增強政府談判立場的政策，看在希臘人眼裡，百感交集。

由於希臘仰賴進口咖啡，一旦退出歐元區，對於希臘的咖啡供輸立即產生影響，卡尼洛斯直言，「這樣會讓咖啡的成本大幅升高，希臘人不願意這種事發生」。

思考要靠咖啡

Old Flo咖啡館裡一名45歲的工人馬可斯（Markos Efthimopoulos）分析，考量到喝咖啡的成本，希臘人當然不願意再執行撙節政策，但如果希臘拒絕，又會影響咖啡的進口，「可是我們需要咖啡來幫助思考」，一語道破了希臘人的矛盾心理。

一旁現年76歲的左朵兒（Christina Zoidou）平靜的說，「這麼至關重要的事，希臘人還是習慣以咖啡來衡量一切」。
5日的這場公投已讓希臘人民幾近分裂，根據統計，仍有10%的受訪希臘民眾不願表態。在走出公投投票所後，希臘人仍舊不知道最後的結果會讓他們荷包裡的現金增多，抑或，希臘面臨執政變局。

不過，可以肯定的是，無論這場公投的結果為何，希臘人還是會天天回到熟悉的咖啡館，點上一杯熟悉的freddo，思考他們的決定。
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德：給希臘新紓困 難以想像
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雅典民眾怒吼：你們借錢要不長眼睛，我們有什麼辦法？（美聯社）
德國經濟部長賈布瑞爾(Sigmar Gabriel)5日接受《每日鏡報》專訪時表示，希臘公投明白表示，拒絕國際債權人的紓困條件之後，實在很難想像要怎麼談新的借錢紓困方案。

但賈布瑞爾的同僚、外交部長史坦麥爾(Frank-Walter Steinmeier)表示，不管怎樣，公投就是公投，外界必須接受其結果，只是，那種決定是希臘人追求的、終極的結果，所以，發球權已回到雅典那一方。

社民黨領袖、與梅克爾保守黨合組柏林執政聯盟的賈布瑞爾說，隨著（希臘）拒絕歐元區的規矩，再想協議，弄出價值數十、數百億元的方案，他幾乎想破頭也想不出來。

賈布瑞爾說：「（希臘總理）齊普拉斯及其政府正把希臘人民帶往憤怒受挫、被揚棄、毫無希望之路，同時（他）拆斷希臘與歐洲之間最後的橋樑，無法走向折衷。」

但希臘財長瓦魯法奇斯(Yanis Varoufakis)表示，今天向國際債權人嚴苛紓困方案投下「不要」，是對民主及社會正義的支持，容許雅典當局呼籲「夥伴們」一起找到較公平的解決方案。雅典當局會伸出合作的手，與債主們打交道，一起找出意見共通之處。

瓦魯法奇斯說，全歐洲的心今夜與希臘一起跳動，開始療癒歐洲傷口、希臘傷口；今天公投的「不」，是對民主歐洲大大的「好」。(旺報即時)
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歐元區：慢慢來不急開希臘會
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一皮天下無難事。希臘總理齊普拉斯5日在公投投票。但歐元區表示，不急著替希臘開會。（美聯社）
在「勇敢的希臘人」公投初步結果顯示，反對歐盟－國際貨幣基金紓困案者占大多數之後，歐元區官員5日表示，雅典當局雖要求緊急開會，但目前沒有為希臘而召開歐元區財長會議的計畫。

希臘公投 6成多No占上風
「路透社」向要求匿名的該官員詢問，歐元區有無計畫6日召開會議，該官員回答說，休想，（財長們）又不知道該討論什麼。

希臘賴債公投雖仍在計票中，但最初結果顯示，向「改革以換金援」計畫說不的人占6成，說好的只4成。希臘的國際債權人自以為是一番好意，但雅典左派當家的政府則指斥為「勒索」。公投結果尚未全出，歐盟委員會目前並無評論。(旺報即時)
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紓困公投 反對派：可助希臘走出衰退
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© 由 AFP 提供
（法新社雅典5日電） 希臘決定性的紓困公投今天登場，將決定是否接受國際紓困條件，反對陣營認為，投下反對票是解救希臘經濟危機的唯一辦法。

29歲的亞尼斯（Yanis）是希臘失業的年輕人之一，他選擇投下「反對」票，相信這是幫助希臘走出長達6年衰退的唯一辦法。

他說：「我知道明天會很難熬，但自尊心迫使我說『不』，因為『贊成』意味接受更嚴峻的撙節措施，也認可帶領我們落入這般處境的政治路線。」

亞尼斯怪罪歐洲聯盟（EU）呼籲民眾在公投時投下贊成票，是「不尊重希臘人民的主權」。他認為「歐洲人應該支持希臘」向撙節說不。

他說：「儘管有些媒體的宣傳沒有正確提出投下『反對』票的結果，希臘人明白我們需要改變。」

他說：「這裡已看不見讓情況好轉的希望。在歐盟和歐元區裡找不到解決辦法。」

50多歲的教師伊利亞杜（Corina Iliadou）3日傍晚在雅典參與「反對派」集會，總理齊普拉斯（AlexisTsipras）登台時，受到有如搖滾巨星般的熱情歡迎。

但她說：「我們聚集在此並非為了領導人，而是為了我們的未來。」

伊利亞杜育有兩名14歲和16歲的孩子，她和丈夫在2010年每個月共可賺進3200歐元，而債權人要求實施的撙節措施正是從那一年開始。

他們如今每個月能賺到2400歐元，其中的1300歐元必須用來支付貸款。

說服她投下反對票的原因不只是左支右絀的窘境，還有民族自尊心。

伊利亞杜說：「他們把我們當成殖民地人民，或是（德國總理）梅克爾（Angela Merkel）的僕人。」

她說「反對」陣營必須獲勝，以「重建擁有較好未來的希望」，並「加強支持政府與債權人協商，好讓我們不需採取新的撙節措施」。（譯者：中央社劉文瑜）
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希臘紓困公投 決定齊普拉斯去留
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　「希臘公投」結果影響　齊普拉斯　圖／路透
　眾所矚目的希臘公投周日登場，結果將決定希臘、甚至整個歐元區的未來。反樽節的希臘總理齊普拉斯（Alexis Tsipras）周五表示，希臘的命運由人民決定。

　齊普拉斯周日投票後表示：「希臘人的生存意志與決心不容忽視，且無人能剝奪希臘人民自己做主的權利。」他與財長瓦魯費克斯都已表示，若公投顯示人民支持以樽節來換取紓困，他們將會下台。然而，瓦魯費克斯也表示，無論公投結果為何，希臘都會爭取與國際債權人在周一完成協商。

　公投在當地時間周日晚間7點（台灣時間周一凌晨0點）開票，初步結果在開票2小時後出爐。

　本次公投旨在讓希臘人民決定是否遵從國際債權人要求，進一步實施撙節政策以換取國際紓困。根據上周五共5份民調顯示，其中4份顯示贊成票略多於反對票，但第5份民調顯示反對率較支持率領先0.5個百分點。

　一名希臘教師哈拉席斯（Dimitris Halatsis）於周日投票後表示，他投反對票是因為「唯有如此希臘政府才能對國際債權人施壓」。

　61歲退休記者蒂爾朵拉（Theodora）表示她投贊成票，因為她贊成歐盟提出的改革要求。然而，也有不少民眾到投票前的最後一刻尚未拿定主意。

　無論周日公投結果如何，短期內希臘國內亂象恐將持續。齊普拉斯宣布舉行公投後國內隨即出現擠兌潮，迫使政府限制每人每日提款上限60歐元（約67美元）。超市的民生用品也已被搶購一空，因為民眾害怕希臘脫歐將使本地貨幣大幅貶值。

　但分析師認為，無論周日公投結果如何，對希臘未來的影響差異不大。諾貝爾獎經濟學家史帝格利茲（Joseph Stiglitz）表示：「周日公投若由反對派獲勝，希臘經濟或許無法重回昔日榮景，但至少好過眼前的百般折磨。」
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希臘公投說不 法國極左極右都支持
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© Bloomberg
（中央社記者曾依璇巴黎5日專電）希臘今天舉行公投，決定是否接受嚴格撙節措施以換來新的紓困方案，反對派拿下超過6成選票。法國政界紛紛表示意見，極左、極右派人物基於不同理由，都予以支持。

希臘否決歐盟債權人的紓困方案，將不利於與歐盟的後續協商。

法國總統歐蘭德（Francois Hollande）與總理瓦爾（Manuel Valls）、財長沙班（Michel Sapin）、負責歐洲事務的國家秘書戴希爾（Harlem Desir）晚間開會討論如何因應；歐蘭德與德國總理梅克爾（AngelaMerkel）也將於6日晚間會面，衡量希臘公投的後果。

根據「費加洛報」（Le Figaro）消息，歐蘭德與梅克爾晚間通過電話後，都認為有必要於7日召開歐元區高峰會，且應尊重公投結果。

法國政界也紛紛表示意見。極右派的民族陣線主席瑪琳雷朋（Marine Le Pen）認為投票結果是「反抗歐盟強權，反抗想透過不人道的撙節、不計任何代價去強行施加單一貨幣的歐盟」。

反撙節的極左派大老梅蘭雄（Jean-Luc Melenchon）也支持希臘投下反對票，他形容歐盟提出的紓困方案「奸詐且不幸」。

希臘背負的債務約達3120億歐元（約新台幣10兆7000億元），其中1309億歐元來自歐洲金融穩定機制（EFSF），以德國出資413億歐元最多，法國310億歐元次之。

除這筆債務外，希臘另向德、法分別借款152億歐元和114億歐元；希臘倒債，對這兩國影響最大。

另外，希臘還欠歐洲中央銀行（ECB）270億歐元、國際貨幣基金（IMF）240億歐元，及其他私有債務和金融抵押；希臘債務龐大，連6月30日到期的國際貨幣基金部分欠款16億歐元都還不出來。1040706--
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希臘給台灣崩世代的借鏡
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希臘舉辦是否接受紓困的全國公投。希臘財政的結構問題是年金與退休金制度拖垮財政。社會福利優渥，退休年齡低於歐洲各國，希臘甚至巧立名目提供退休者超過十二個月之外的退休金。財政無以為繼，政府靠舉債渡日，債務大幅累積。

雷同的是我國政府財政惡化，債台高築卻持續巧立名目給軍公教人員各項福利。以「年終慰問金」為例，年終加發1.5個月的紅包，1年耗費200億的政府支出，卻缺乏明確法源依據。引起爭議後，陳沖內閣被迫改正，領取對象僅限月退休俸2萬元以下者，人數從40幾萬人降低為4萬餘人，一年節省186億的支出。但2014年地方選舉，執政黨為討好軍公教選票，行政院長江宜樺決定將2萬元門檻放寬為2.5萬，再增政府15億元支出。今年總統大選立法院又有全面恢復年終慰問金之議。

希臘作帳粉飾數據，掩蓋財政問題真相的做法，我國政府也如出一轍。除了以往以特別預算舉借或是自償性債務等名義排除公債法規範外，主計總處今年更修正ＧＤＰ定義，將債限規範的分母擴大，讓公共債務比重下降。依照中央政府總預算估計，今年底中央政府累積債務未償餘額將高達5兆5,458億元，占前3年度國內生產毛額平均數之38.0%，距離法定上限40.6%不遠，舉債空間有限，明年度預算籌編困難。於是主計處改變ＧＤＰ定義，將研發支出(R&D)由中間消費改列固定投資，使2013年名目GDP規模擴大6,606億元，今年底中央政府債務餘額占前三年度平均名目GDP比率由原先預估的38%下降至36.2％，距離法定債限40.6％，仍有4.4％的舉債空間。

這些粉飾太平的戲法無法實質減少公共債務。中央債務加上地方長、短期借款，及各項年金、退休金未來應負擔數、未提存責任準備、財務短絀或積欠18%優惠存款差額利息等所謂潛藏性負債，整體政府負債高達近24兆餘元，是台灣一年GDP的1.5倍。我國政府債台高築的情況比發生主權債務危機的希臘有過之而無不及。

潛藏債務中以軍公教新舊制退休金給付義務與未提撥數8兆3,142億元最高，勞保基金8兆497億元潛藏債務次之。且兩項潛藏債務逐年快速攀升，成為全民沈重負擔。對照近年快速惡化的財政狀況，實質上政府財政已無足夠能量承擔退休金與年金未來的缺口。反而是年金與退休金制度潛藏債務對於羸弱的財政體質而言有如不定時炸彈。但礙於選舉文化，軍公教退休金與勞保年金修正案，兩年多前送到立法院，目前仍然無解。

而軍公教退撫支出不斷膨脹，造成財政極大負擔，退撫支出預算從98年的2489億元，增加到102年的2627億餘元，占各級政府歲出的10％，等於政府每花十元，就有一元拿來支付給退休軍公教人員，造成對其他政務支出嚴重排擠。且這項退撫支出資料還不含台銀每年承擔140億元軍公教18％優存利息差額，政府退撫支出經費十分龐大。

除了軍公教退撫的財政支出已經成為年輕人的沈重負擔之外，經濟成長趨緩、薪資停滯，加上社會結構變遷，社會住宅及長照體系等高齡化社會的財政需求迫切，政府財政負擔不輕。而政府稅收雖然表面上佔GDP比重偏低，但所得稅占總體稅收比重偏高，受薪階級賦稅負擔沈重。賦稅不正義與制度不公平受到社會嚴重質疑。這些肩上負擔沈重的年輕世代被迫成為過勞、不婚、也不生的崩世代，難怪生育率創新低。台灣的未來比希臘更讓人感到憂慮。
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希臘打臉撙節　全球金融大地震｜財經時事｜即時｜天下雜誌
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希臘選民打臉歐洲聯盟-國際貨幣基金債權人所提的新撙節要求，足足有超過6成選民否決紓困案，為全球金融市場始料未及。

公投初步結果傳出後，歐元兌美元匯率跌逾1%，至1歐元兌1.10美元左右。歐元兌日圓一度重貶逾2%，但不久貶幅收斂，來到1歐元兌134.53日圓。

美股期指也重挫，CNN Money報導，截至台北時間6日上午8時15分為止，美股道瓊期指大跌237點，S&P 500期指一度下跌1.5%。歐股期指也撐不住，德股DAX期貨指數領跌下殺4%。

亞洲股市同樣承受巨大賣壓，日經指數下挫1.4%，澳洲綜合指數跌幅1.2%，韓國綜合股價指數也掉了1.1%。

日本股市算是希臘公投結果公布後全球第一個開盤的主要市場，而為了因應希臘選民拒絕撙節衝擊，日本政府、日本央行一大早就招開緊急會議、協商相關對策。日本央行總裁黑田東彥信心喊話，日本和希臘在經濟、金融上的直接影響有限，日經也預估，日圓升勢不會持久。

至於近來大跳水的陸股，則因為中國官方緊急邀集21家證券公司開會，籌措人民幣1200億元，相當於新台幣6000億元來提振股市，而所有資金將在6日上午11點全部到位，促使陸股今日一開盤一度大漲7%。

資金搶進美國公債避險，帶動美國10年期公債期貨價格大漲，與債券價格走勢相反的殖利率飆升。

投資人預期歐元區前景將長期陷入昏暗期，押注美國聯邦基金利率的利率期貨也同步大漲，可能迫使美國聯邦準備理事會（Fed）推遲啟動升息時間，或至少將升息步伐放得更緩。
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「我們受夠了!」 希臘公投向歐洲說不｜國際｜即時｜天下雜誌
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截至台北時間6日星期一早上7:00為止，希臘5日公投選票已經開出超過98%，反對和贊成歐盟的撙節改革換紓困方案的比數是61比39。投票結束之後，希臘首都雅典街頭到處都是歡欣鼓舞的慶祝人潮。

公投結果，希臘總理齊普拉斯的解讀是，希臘人民賦以他更大的談判籌碼要歐盟讓步，同意希臘的條件，將希臘的欠債打七折，並延長還債時間，還要用更寬鬆的紓困條件給希臘新的貸款。

「明天，希臘會重回談判桌，我們的第一優先，是恢復這個國家的金融穩定」齊普拉斯在台北時間週一上午7:20分上電視發表演說表示，「這一次，談判桌上擺的會是債務方案。」

但歐元區債權國和歐洲央行事前矢言，如果希臘公投結果向歐洲說「不」，那麼希臘就準備迎接更嚴苛的紓困方案吧。

歐元區龍頭德法兩國總理6日星期一晚間將緊急會商，歐盟星期二晚間也將召開緊急高峰會討論如何因應變局。

希臘公投只確定了一件事情:公投結果是向歐盟現有的紓困方案說「不」。後續所有的事情會如何發展，只有四個字，也是全世界金融市場最害怕的四個字:沒人知道。

希臘會不會退出歐元區？沒人知道

希臘向歐洲紓困方案說「不」，但希臘會不會退出歐元區？還沒有人可以回答這個問題。因為希臘銀行關閉了一個星期，理論上週二會重新開門營業，但民眾只會來提錢，不會來存錢，銀行卻都已經沒有錢，政府也沒錢，佔政府支出很高比例的民眾退休金，希臘政府沒錢可發，只能以借條充數。

除非歐元區決定緊急向希臘政府和銀行輸血，否則希臘只能在一 、兩週內退出歐元區，趕快發行自己的貨幣，否則全國人民的生活和經濟活動將無法動彈。但一旦發行自己的貨幣，希臘絕對會先經歷一段貨幣貶值、通貨膨脹、物資缺乏、經濟混亂，希臘上星期二倒債之後，信用已經破產，國際間沒人願意借錢給希臘的日子。

即使還沒有退出歐元區，希臘現在的情形也已經很糟。市面上，日常生活所需的基本食物和藥物已經開始缺乏。政府讓民眾一天從ATM領60歐元，但是因為20歐元面額的紙鈔缺貨，民眾事實上只能領到50歐元。

歐洲和IMF會不會緊急借錢給希臘？沒人知道

從2010年到現在，歐盟和國際貨幣基金會(IMF)已經借了2400億歐元給希臘。希臘公投之後，雙方近日內如果能夠舉行面對面談判，氣氛絕對會很僵。

歐元區會如何處置希臘？沒人知道

歐元區只有加入條款，沒有退出條款。歐元區1999年1月成立到現在，只有國家加入，沒有國家退出，而歐盟成員英國，則是一開始就沒有加入。希臘的情形史無前例。希臘人民是不是願意退出歐元區，公投選票上並沒有問這個問題，但根據投票前民意調查，7成希臘民眾願意留在歐元區。公投結果又向紓困條件說「不」，只說明一件事情:給我錢，但別叫我勒緊褲帶。

希臘會不會退出歐盟？沒人知道

和歐元區一樣，歐盟只有加入條款，沒有退出條款。歐盟從較近的前身，1958年成立的歐洲經濟共同體(ECU)，和1993年成立的歐洲聯盟(EU)，經過8次擴大，成員國從6個國家增至目前的28個國家，也都只有進沒有出。

希臘會不會退出北約？沒人知道

希臘公投結果不僅讓歐盟緊張，美國也很緊張。因為除了是歐盟和歐元區的成員國，還是北大西洋公約組織(NATO)的成員國，但債務危機發生至今，希臘和俄羅斯經常眉來眼去，希臘又是許多中東和非洲國家人民為了逃離戰爭、恐怖主義和貧窮，移民歐洲的入口，對歐洲和西方世界的戰略地位非比尋常。

希臘公投結果會不會重創全世界金融世界？沒人知道

希臘的公投結果，會如何影響星期一陸續開盤的全世界金融市場？沒有人知道。但上週末希臘突然宣佈關閉銀行、股市和實施資本管制，全世界的股市都是以暴跌反映。金融市場最怕不確定性，希臘的公投結果就帶來了高度的不確定性。

希臘到目前為止已經創下好幾個世界第一: 第一個已開發國家破產、第一個已開發國家倒債、第一個已開發國家關閉金融市場、第一個已開發國家用借款發薪水和退休金。

未來希臘是不是還會再創下更多第一紀錄，退出歐元區和歐盟，沒人有知道。但事情會在一、兩個星期之內非常迅速的變化。可以確定的是，希臘開創了一個先例，絕對會對葡萄牙、義大利、西班牙面臨類似處境的國家帶來示範效果，尤其是今年底即將大選的西班牙。
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