姜朝鳳宗族

證商主管爆跟單23億 金管會要求當事人解職
2017年05月22日 22:15 丁世傑
金融監督管理委員會今（22）日表示，去年9月有人匿名檢舉某券商負責後台交割的主管，於103年3月到104年6月間利用其職務於盤中頻繁進出查詢特定客戶委託紀錄檔，並利用其所知的客戶委託紀錄，以其胞弟帳戶與客戶同步買進或賣出相同有價證券。
根據中央社報導，證期局表示，過去也曾發現券商從業人員利用職務之便，與客戶同步買進或賣出相同股票「跟單」的情形，但這名券商主管跟單情況之久、買賣金額之大都是相當罕見的，很驚訝，因此，依證券交易法第56條規定，命令券商解除這名主管職務。
證期局指出，雖然這名主管表示跟單期間沒什麼賺，但證券從業人員利用職務之便，知悉消息買賣股票已違反規定。
證期局說明，將要求券商解除這名主管職務，依法這名主管3年內不得回鍋金融業，但由於金融業對從業人員操守有高度要求，因此，從業人員一旦遭解除職務後，等於是被逐出金融圈。
(中時電子報)
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不鑽財報 投資圈改瘋量化分析
By 聯合新聞網, udn.com查看原始檔五月 23日, 2017
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2017-05-23 00:08聯合報 編譯季晶晶／綜合報導
華爾街日報報導，投資圈過去決定投資標的，主要是靠鑽研財報和分析公司客戶，但是最新趨勢是利用演算法、借重使用複雜統計模型的金融工程師，找出最可能獲利的交易。
投資公司努力爭取數學家和科學家，使金融工程師愈來愈受器重，影響力和薪資也水漲船高。金融產業因此創造了許多前所未聞的職位，吸收數理人才。國際數學奧林匹克競賽前冠軍得主波亞爾科夫過去在微軟等科技公司任職，去年許多避險基金巨擘爭相邀約，知情人士說，他後來加入美國加州的公司TGS，第一年年薪高達七十萬美元（約台幣二一一五萬元）。
量化分析有兩大助力，首先是法規趨嚴，投資人很難再從企業高管或包括員工在內的上市公司專家網路等途徑，取得具優勢資訊。更重要的是，投資人能取得的全球經濟和金融消息浩翰如海，難以精確分析。因此最新的兵家必爭之地是利用電腦和其他尖端科技研究數據，協助即時了解企業和經濟。
為瑞士投資管機構GAM控股公司負責量化投資部門的婁勒說：「十年前，最厲害的畢業生都想到華爾街投資銀行當交易員，但現在，他們搶著加入量化基金。」
紐約研究顧問業者Tabb集團說，靠量化分析進行操作的避險基金占美股全部交易的百分之廿七，遠高於二○一三年的百分之十四，幾乎追上散戶的百分之廿九。HFR公司估計，今年首季量化基金旗下的資金規模高達九三二○億美元，占避險基金管理資產總額的逾三成。
電腦挑選投資標的，目前看來，表現優於人類。過去五年間，量化基金的平均年獲利率是百分之五點一，高於同期間避險基金的百分之四點三。
部分分析師擔心，蜂擁進入量化基金的公司和投資人可能期望過高，導致失望也大。基金公司雇用數理方面博士並不能保證獲利。愈來愈多投資人追捧複雜的演算法模型，恐將高估電腦的可信度；金融工程師有可能因為演算法策略相近，同時拋售持股，導致賣壓更形沉重。